Trung Quốc tung đòn mạnh, chặn đứng công ty ngoại tích trữ đất hiếm

• Trung Quốc cảnh báo các công ty nước ngoài không được tích trữ đất hiếm hoặc sản phẩm liên quan như nam châm vĩnh cửu, nếu không sẽ đối mặt nguy cơ thiếu hụt nguồn cung.

• Giới chức Bắc Kinh cố tình giới hạn khối lượng xuất khẩu được phê duyệt nhằm ngăn chặn việc nước ngoài tạo kho dự trữ lớn, giữ lợi thế đàm phán.

• Trung Quốc hiện chế biến khoảng 90% nguồn cung đất hiếm toàn cầu và sản xuất 94% nam châm vĩnh cửu, từng sử dụng vị thế này như vũ khí trong thương chiến với Mỹ.

• Tháng 4, Bắc Kinh đưa 7 loại đất hiếm trung và nặng vào danh sách kiểm soát xuất khẩu, bao gồm nam châm vĩnh cửu và sản phẩm hoàn thiện, khiến nhiều ngành, đặc biệt là ô tô, bị thiếu hụt.

• Thỏa thuận tạm ngừng áp thuế giữa Mỹ và Trung Quốc không làm giảm đáng kể kiểm soát đất hiếm của Bắc Kinh, vốn là đòn bẩy chiến lược.

• Chỉ hai doanh nghiệp quốc doanh Trung Quốc được cấp hạn ngạch khai thác và chế biến năm ngoái.

• Dữ liệu cho thấy tháng 6, Trung Quốc xuất khẩu 3.188 tấn nam châm vĩnh cửu, gấp đôi tháng 5 nhưng giảm 38% so với cùng kỳ 2024; trong quý II, xuất khẩu chỉ bằng một nửa so với năm trước.

• Khảo sát của US-China Business Council: 50% doanh nghiệp thành viên cho biết đơn xin mua đất hiếm bị treo hoặc từ chối; các đơn hàng lớn hoặc vượt mức trung bình bị soi kỹ, dẫn đến chậm xử lý.

• Một số công ty phương Tây đã chuyển sản xuất sang Trung Quốc để tận dụng nguồn cung trong nước, như Regal Rexnord Corp của Mỹ.

📌Trung Quốc cảnh báo các công ty nước ngoài không được tích trữ đất hiếm hoặc sản phẩm liên quan như nam châm vĩnh cửu, nếu không sẽ đối mặt nguy cơ thiếu hụt nguồn cung. Trung Quốc siết chặt kiểm soát xuất khẩu đất hiếm, đặc biệt là nam châm vĩnh cửu, nhằm ngăn tích trữ và duy trì quyền lực trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Với 90% chế biến và 94% sản xuất nam châm vĩnh cửu toàn cầu, Bắc Kinh vẫn giữ đòn bẩy mạnh, buộc một số công ty phương Tây phải dịch chuyển sản xuất sang Trung Quốc.

https://www.ft.com/content/9f9e222d-f351-4e0f-be9b-aab309562c6c

China cracks down on foreign companies stockpiling rare earths
Beijing determined to retain leverage over supply by preventing buyers from building large inventories
Workers transport soil containing rare earth elements for export at a port in Lianyungang, Jiangsu province, China
China dominates the production and processing of rare earths and has weaponised that position in the trade war with the US © Reuters

Joe Leahy and Ryan McMorrow in Beijing
Published7 hours ago

China has told foreign companies not to hoard rare earths as fears about Beijing’s export curbs drive up demand for the metals vital in a range of critical technologies.
Beijing is warning buyers they are at risk of greater supply restrictions if they stockpile rare earths and derived products such as magnets used in electric motors, according to two people familiar with the matter.
China “is telling companies they cannot go out and build huge inventories in rare earths, or they will face shortages”, one of the people said.
The other person said Chinese authorities were deliberately limiting approved export volumes to prevent foreign stockpiling. “This will be a leverage point from now on,” they said.
China dominates the production of rare earths, processing about 90 per cent of the world’s supply and making 94 per cent of permanent magnets. It has weaponised that control over the vital industry in the trade war with the US.
Beijing’s efforts to prevent companies from building up large inventories, which would give them more flexibility to respond to shortages and price fluctuations, show its determination to maintain maximum leverage in a sector, the people said.
China placed seven categories of medium and heavy rare earths on an export control list in April in response to US President Donald Trump’s “liberation day” tariffs. That move, which also covered permanent magnets and other finished products, triggered shortages across a range of industries, particularly automobiles.
While Washington and Beijing agreed another 90-day extension in their tariff truce this week, China’s rare earths controls remain an important part of the negotiations.
“This is still definitely an issue,” said one person familiar with the talks.
Column chart of Export volume (tonne) showing China eases grip on rare earths exports after complaints of shortages
Beijing controls the output of rare earths through mining and processing quotas. Only two state-owned companies were allocated quotas last year.
China has allowed the flow of rare earths to partly resume after US and European officials and companies complained that the controls had led to shortages. But trade data and surveys show Beijing is still tightly managing exports. 
According to a survey by the US-China Business Council carried out last month, half of polled member companies said most of their applications for rare earths had been left pending or were rejected.
China exported 3,188 tonnes of rare earth permanent magnets in June, more than double export volumes in May, but down 38 per cent from a year earlier. In the three months to June — since Beijing enacted the trade restrictions — magnet exports were about half the level by volume in the same period last year.
The USCBC report said that large orders, especially a surge “higher than the applicant’s historical averages, attracted greater scrutiny to protect against perceived stockpiling”.
“Applications are also reviewed line by line,” it added. “Any discrepancies can result in the delay or return of the application.”
People involved in the application process said that, with longer wait times, industry associations and business lobbies were frequently raising those with most urgent needs to China’s commerce ministry, which then generally sped up reviews for companies at the top of the list.
Recommended
Chris Miller
China’s weaponisation of rare earths is a new kind of trade war
Rare earths at a factory in Tianjin, China. Manufacturers speak of resilience yet some keep only a week’s supply of rare earth magnets in their inventories
China’s commerce ministry did not respond to a request for comment.
The problem has led some western companies to shift production of finished products to China — a result that suits Beijing as it seeks to increase control of the supply chain. 
Louis Pinkham, chief executive of US-based motor maker Regal Rexnord Corp, said the company had moved some production to China in order to assemble rare earth magnets into products in the country and ease their export.
“For the last four months, I have been on one or two calls every week, working with our teams to manage this situation,” he said on a call with analysts last week. “There is no question that this is not a great use of time.”